INDECS – ARTÍCULOS (INSIGHT) 16

Este artículo de INDECS Insight tiene como objetivo guiar al lector sobre como estructurar un programa de seguros que sea efectivo y cumpla los requisitos de los prestamistas.

Aunque el cumplimiento de los requisitos de documentación financiera es frecuentemente un ítem crítico en el camino del proceso financiero,  siempre es visto como una idea tardía. INDECS, esboza en las siguientes líneas diez pasos claves para asegurar que un eficiente programa costo-efectivo y financiable se organice y prevenga que los requisitos de los prestamistas detengan el cronograma del proyecto en su totalidad.

1. Designe a un consultor de seguros a prestamistas al comenzar las discusiones del proyecto.

El pronto nombramiento de un consultor de seguros lo ayudará en la identificación y pronta solución de asuntos los cuales podrían causarle problemas a los prestamistas.  También permite que los acuerdos del proyecto, documentos financieros y la documentación de la política a seguir, estén preparados apropiadamente. Si los corredores de seguros y los consultores de seguros a prestamistas se comprometen desde una etapa temprana en el desarrollo de la estrategia del seguro, los requisitos de los prestamistas pueden ser incluidos desde el principio, y las expectativas de los prestamistas pueden ser manejadas.

2. Comunique fechas topes y realísticas para la firma y cierre financiero.

Las fechas límites para la firma de los documentos financieros y para la obtención de los fondos del préstamo para los proyectos, son generalmente impulsadas por fechas impuestas por contratistas o gobiernos. Al proveerle a los Consultores de Seguros fechas límites, claras y realísticas, les permite asegurarse que el programa de seguro, y programas de obligaciones asociadas sean terminados y evidenciados dentro del marco de tiempo establecido.

3. Estimule la interacción entre el seguro y los consultores legales.

Un diálogo directo y temprano entre el seguro y los consejeros legales de todas las partes asegura que los requisitos legales y regulatorios sean conocidos desde el comienzo del diseño del programa de seguro. Los prestamistas de proyectos usualmente tienen una fuerte preferencia hacia la documentación del proyecto base relativa a transacciones exitosas precedentes siguiendo los términos y condiciones que han sido aceptados anteriormente. Un entendimiento a tiempo del precedente que se usa (y su contexto específico y lugar)  permitirá que el consultor de seguros a prestamistas se comprometa en llevar a cabo una revisión de diligencia debida a la documentación y entender los términos y condiciones preferidos, los cuales los prestamistas requieren.

4. Provéale a los consultores de seguros acceso directo a los consultores técnicos.

La Comunicación entre los consultores de seguros, los ingenieros del proyecto y los consultores técnicos de los prestamistas, es clave para asegurar que existe un claro entendimiento de los riesgos del proyecto (incluyendo la frecuencia y la severidad), los cuales tendrán influencia sobre el tamaño y forma de los seguros. Si los consultores de seguros están conscientes de los problemas técnicos que influyen los requisitos requeridos, sub-límites, y periodos de indemnización, el mercadeo del programa puede ser planificado apropiadamente desde el comienzo.

5. Asegúrese que aseguradores y re-aseguradores estén conscientes de los requisitos de  documentación adicional de los prestamistas.

Un obstáculo serio en el proceso asegurador de proyectos financiados es la negociación con los departamentos legales de las compañías de seguros, relativos a los endosos y documentación del proyecto. Esta documentación hace parte fundamental de la estructura de seguridad requerida y si los aseguradores y re-aseguradores están conscientes de los requisitos, entonces esto puede ser parte, desde el principio, de discusión sobre la colocación.

Es por lo tanto importante, que las formas de los documentos sean acordadas y repartidas a todas las partes tan pronto como sea posible.

6. Entendimiento de la legislación local y su práctica en relación a los seguros

Los prestamistas insisten que cada proyecto debe cumplir estrictamente con los requisitos legales locales existentes.  Sin embargo, las prácticas locales inevitablemente difieren de país a país, donde la legislación controla los requisitos para la colocación de seguros con aseguradoras locales. Así pues, es esencial que prestamistas posean un entendimiento realístico de lo que puede lograrse al colocar sus requisitos en seguros de riesgo calculado y reaseguros de garantía, en vista de que ellos pueden tener un impacto en el perfil de garantía del proyecto.

7. Considere el riesgo contractual al diseñar el programa de seguros.

El seguro es la única parte de un programa de mitigación de riesgo. Los riesgos pueden también ser transferidos a contrapartes a través de varios contratos de proyectos los cuales son introducidos por la compañía de proyectos por medio de contratistas y compradores. Prestamistas podrían considerar la organización de indemnizaciones y provisiones que ofrezcan exoneración de fuerza mayor al asesorar los niveles requeridos de seguro. Es por lo tanto práctico que las discusiones de seguros y los acuerdos de negociaciones del proyecto sean manejadas paralelamente.

Existe generalmente presión sobre los programas de seguro de construcción organizados por contratistas en vez de prestatarios. Esto puede dificultar que el proyecto obtenga  un programa de seguros aceptable a los prestamistas, por lo tanto, esto debería formar parte de las discusiones contractuales.

8. Plantee los requisitos de los prestamistas en seguro de terrorismo

Los prestamistas casi siempre requieren cobertura de seguro de terrorismo rescindible basada en el completo valor del proyecto, a menos que puedan probar que un límite inferior cubra el peor caso potencial de pérdidas o que la capacidad del mercado haya sido agotada.

Los prestatarios podrían considerar la creación de un estudio de Pérdida Máxima Probable (PML por sus siglas en inglés) el cual podría resultar en ahorros significantes si un límite inferior de terrorismo pudiera ser justificado. El costo y el tiempo involucrados al llevar a cabo este estudio, deben ser considerados.

9. Resalte incentivos gubernamentales que deban ser asegurados si no son logrados.

La viabilidad financiera de proyectos puede estar vinculada a varios incentivos gubernamentales  financieros,  pues de ellos  depende la entrega de un proyecto dentro de un marco de tiempo. Es posible que el fracaso en obtener tales términos preferenciales pueda ser asegurado, por tanto es esencial para los consultores de seguros entender la estructura de incentivos anticipadamente en el diseño del proyecto de programa de seguros.

10. Recuerde que los prestamistas no son el enemigo!

A través del proceso de diligencia debida en seguros, el objetivo principal de los prestamistas es asegurar que los riesgos del proyecto estén adecuadamente cubiertos por compañías aseguradoras confiables ajustadas a las prácticas prudentes de la industria. De esta forma, las opiniones del prestamista y del prestatario están ampliamente alineadas. En nuestra experiencia, los principales desacuerdos yacen en la interpretación de lo que constituye cobertura apropiada y razonable. El dialogo abierto entre las partes es siempre la mejor manera de alcanzar mutuamente una solución aceptable.

ACERCA DE INDECS

INDECS Consulting Limited es una consultora independiente de seguros la cual provee una amplia gama de servicios en seguros y gerencia de riesgos a clientes alrededor del mundo. En su papel de Consultores de Seguros a Prestamistas, INDECS actualmente tiene 80 instrucciones activas las cuales suman un valor de proyecto por encima de US$ 49 billones.

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